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地摊经济赶来助力 炎炎夏日“捂暖”啤酒市场
近日发布数据,1—5月,规模以上啤酒企业累计产量1263.9万千升,同比下降14.2%。其中5月份产量408.1万千升,同比增长14.6%。在夏季这个销售旺季里,啤酒市场终于开始疫情阴影,行业走入稳步增长阶段。电商平台数据显示,苏宁平台商户的啤酒销售额在6月1日至4日环比前4日销售额增长了一倍。
市场加速回暖
受新冠肺炎疫情影响,餐饮行业骤停,外出就餐人数大幅,加之体育赛事、啤酒节、音乐派对等线下活动受限,国内啤酒市场遭遇速冻。各啤酒上市公司财报显示,今年一季度,各公司都出现了不同程度的业绩下滑。百威亚太在市场的收入下降超四成;青岛啤酒营收和净利润同比(较去年同期)下降约20.9%和33.5%;华润啤酒在今年前两个月的营业额和税前盈利同比下降约26%及42%。
不过,随着疫情的和消费的恢复,近期啤酒行业开始稳步增长。青岛啤酒方面表示,进入三四月份后,随着疫情控制,青岛啤酒的业绩也逐步回升,目前青岛啤酒市场恢复情况良好,并推出了包括新装白啤等在内的多款新品,60多个工厂也已经满产运转,今年4月青岛啤酒的销量增长达到两位数,5月继续保持良好的增长态势;华润啤酒方面表示,公司四五月份已经开始实现稳步增长,而且整体经营状况好于去年同期,层也看好5—8月啤酒旺季的市场,希望时间迅速追回损失;珠江啤酒方面表示,公司4月份销量同比增长近10%,5月份增长6%;百威亚太也在一季度的财报中指出,业务自3月中起每周就,市场4月份销量下滑收窄,同比下跌17%,而电商渠道则在以双位数增长。
从各大电商平台数据来看,苏宁平台商户的啤酒销售额在6月1日至4日环比前四日,销售额增长了一倍。而根据618购物节的数据,6月1日,哈尔滨醇爽啤酒的成交额环比前7日日均增长4倍;6月4日,啤酒成交额是去年同期的3倍。
啤酒市场的恢复,也推动啤酒股股价的连续上涨。自3月以来,啤酒板块涨幅接近40%,甚至跑赢白酒板块超6%。仅从6月份以来的市场来看,7只啤酒股全线上涨,兰州黄河、惠泉啤酒、燕京啤酒等3只个股期间累计涨幅均在10%以上。6月4日,啤酒板块整体上涨,当天收盘青岛啤酒上涨6.32%,较3月低点上涨近8成,同时创下67.30元/股的历价;重庆啤酒同样涨势骄人,3月底股价尚不到40元,6月1日同样涨至63.52元,阶段涨幅亦达到61%;华润啤酒也较3月低点上涨近5成,逼近历点;燕京啤酒和珠江啤酒则双双涨停,分别收于7.15元和9.。虽然6月5日啤酒板块出现回吐,但这一系列仍被业内人士称为啤酒股久违的“高光时刻”
多重利好催化
按照往年的规律来看,5月下旬到8月底是国内啤酒市场的周期。啤酒作为很多人眼中清热解暑的必备饮品,其销量与气温密不可分。天气炎热,人们往往对啤酒的消费量也会。数据显示,啤酒销量与气温,尤其是30度以上,具有强相关性,今年5月30度以上平均天数9.6天,同增3.1天,今年4月啤酒产量同增7.5%,5月份行业销量也会有双位数增长。
“夏季是啤酒的销售旺季,此后啤酒销量会不断增长。除温度带来的强势推动外,啤酒市场回暖与地摊经济也有一定关联。”食品产业分析师蓬表示,各地一系列支持地摊经济的政策,将对啤酒消费形成一定利好支撑。此前,新时代也曾指出,“夜经济”与“地摊经济”等排挡、恢复,将促进啤酒放量。业内人士表示,虽然啤酒消费同样受到疫情影响,整体销售情况与去年同期对比有所下降,但由于啤酒消费季节性的特殊性,春节并不是啤酒重要的销售阶段,春节销售的下滑处于可控范围。随着夏季的到来,啤酒企业加大了渠道建设,加大了产品的宣传,受疫情影响的餐饮消费逐渐恢复,各地的夜经济“亮起来”,必然带动啤酒的消费恢复。值得一提的是,随着各地政策的放开,标配就是“龙虾烧烤啤酒”的“地摊经济”已成市场复苏的新动力。
“从数据上看,国内啤酒市场已经满血复活。”啤酒专家方刚认为,这里面既有消费快速回升的因素,也与啤酒厂商旺季加大压货力度有关。根据公布的数据显示,今年4月我国啤酒产量达到307.9万千升,同比增长5.4%。由于2—3月份市场消费暂停,啤酒厂商也放慢了铺货的速度,随着目前市场回暖,啤酒企业也闻风而动,在这一增幅中,就包括了啤酒企业趁势加速压货补仓的部分产量。
此外,蓬认为,新生代消费者也成为推动本轮啤酒市场复苏的因素之一。“目前的商务宴请和礼品市场等其实还未完全恢复,主要是餐饮复苏和地摊经济对于啤酒消费形成拉动,而新生代消费者正是这部分消费的主力,而其多元化的需求又推动啤酒企业创新和高端化升级。此外,啤酒消费全天候的特点也愈发明显,也起到了助推增长的作用。”
消费期将至
按照往年的规律,5月下旬到8月底是国内啤酒市场的期,今年受疫情影响,期会出现延后。接下来三四个月,啤酒市场会迎来消费期。”业内人士认为,夏暑旺季预期,啤酒行业亮眼,延续前期强势,啤酒行业一季度受疫情影响较大,但二季度随着餐饮动销的恢复,啤酒行业业绩有望逐季。疫情并未啤酒行业长期逻辑,啤酒行业产品结构仍然。随着行业结构的不断,长期价值有望增长。
此外,行业转型也不容忽视。市场人士认为,啤酒市场集中度不断,产品消费结构在升级,国内中高端产品市场竞争加剧,疫情与行业的影响叠加,啤酒发展迎来变革。对于头部啤酒企业来说,将从规模主导型转向利润主导型,高端市场成为发力重点;对于大部分啤酒企业而言,仍处于寻求突围的中。前瞻产业研究院认为,国内啤酒行业发展已逐渐进入成熟期,行业若想要良性发展,则需进一步推动结构升级,延续高端化路线,并进行行业转型。酒业协会常务副兼啤酒分会表示,未来2至3年,啤酒市场的消费容量将保持,消费升级所带来的消费结构转型仍将。
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2015胡润年度产业贡献奖(HurunIndustryAchievementAward2015)的企业家为:汉能的陈宏、三和汽车的黄宗敏、国栋建设(,股吧)的王春鸣、佳兴的王家新、复华的王新、大田的王树生、步步高(,股吧)的王填、宇佑传媒的吴艳和爱康的张黎刚(排名不分先后,按姓氏字母排序)。
五粮液所在的四川省《白酒产业十二五规划》显示,四川省欲建设成为重要的白酒生产基地,打造五粮液一个千亿元企业和宜宾、泸州两个白酒千亿元产业基地。由此可见,四川省对五粮液抱以多么高的希望。目前,五粮液的营业总收入尚不足300亿元,距离地方千亿元目标仍有较大差距。
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而茅台的出货量则更为突出,甚至一度出现断货,市场动销已率先步入旺季节奏。齐鲁认为,2015年白酒行业都将迎来行业底部。而股价的一定是提前于行业基本面而动的,同时叠加国企改革等催化,白酒板块的应该更加积极。