与以银行为代表的传统信贷比较，以商业保理为代表的新金融最大的特点就在于，商业保理是把中小企业放入一个系统里进行综合考虑，而不是只关注单个企业自身的实力和信用，从而使得中小微企业可以通过借用其贸易上下游大企业的信用而实现融资。

　　传统金融机构需要融资企业提供符合要求的合格抵质押物作为融资担保，而多数中小微企业处于创建初期，或由于自身规模受限，并不能提供这些抵质押物；少数能够提供这些抵质押物的中小微企业，又因为传统金融机构放款手续繁琐、时间较长等原因，融资难度大幅提高。商业保理不刻意强调担保物，而更关注企业的经营数据、上下游供应链情况。因为与土地、房产等不动产相比，应收账款是中小企业普遍拥有、且在经营活动中循环发生的资产，这就为中小企业提供了极大的融资便利。

　　《金融时报》记者:随着新金融浪潮的到来，保理业务也开始逐步向线上化转移。在您看来，数字化技术能为商业保理服务小微企业提供何种助力？

　　苑鲁南:在供应链融资链条中，面对中小企业广泛的应收账款需求，商业汇票是保理业务的重要载体。而随着大数据、云计算等相关技术的出现，商业票据电子化升级已成为必然趋势。总体而言，应用数字化技术，为更高效、便捷地满足中小企业融资需求提供了有效路径。

　　实际上，由于供应链主体具有多样性，活动具有异质性，如果不依托标准化、电子化、可流转、安全签章的电子票据、电子税票、电子仓单，就难以实现业务流程的顺畅管理。因此，应用云平台、云计算在虚拟电子供应链中至关重要。