在研究锂电池、电动汽车和未来如果有的储能过程中，我想到了马斯克的“第一法则”，即如果没有锂电池我们应该怎么造？然后才是考虑到锂电池的成本等因素。对于国内的投资者，锂电池产业链的标的不少，但是很多不是概念炒作就是业绩大起大落，就如同之前的消费电子产业一样，最终并不能达到每一个公司都赚钱的目的。即便是风神的水晶光电，这几年也大幅落后于欧菲光了，可见研究问题必须具体，不能停留在表现和概念上。

　　具体到锂电池产业链，首先要思考一下锂电池究竟是个什么东西。一个典型的18650就是由外壳、正极、负极、电解液和隔膜组成，里面用到了一些化学成分。首先对于这样一个东西，它绝对不是高科技，和芯片、显示屏幕、光学镜头甚至是大数据、人工智能比什么都不是。锂电池是一个简单产品，之所以价格比较贵主要的原因是产量太少。而产量太少导致了固定成本难以摊薄，同时也无法通过大量生产过程提高技术，进一步降低单位电量的成本。

　　拆开一个18650可以知道，锂电池的内部结构是非常简单的，因此可以全部自动化，可能在最后测试阶段需要人工，但前面基本都可以自动化。因此如果产量足够大，那么人力成本可以忽略不计，主要是固定资产折旧和材料费用。固定资产折旧要考虑到单位产能，因为土建这些成本是固定的，产能越大越有优势，宁德时代和gigafactory都有规模优势。至于国纤高科这些，产量能否快速达到规模效益的程度？ 这些是我们要思考的问题。

　　再一个就是看材料成本。材料中，其实高科技的非常少。先不考虑正极，考虑负极，负极是石墨，相对来说几乎没有什么技术含量，价格还是因为产量少才贵，只要产量上去了负极分分钟就会过剩。外壳、铜箔这些长期看也是没有技术含量的，长期看也是价格一路走低。

　　电解液有人说是高科技，我看到了多佛多、天赐材料出现了大跌，因为六佛磷酸锂已经降价了三分之一。但是这个六氟磷酸锂是高科技吗？ 查阅了一下资料，其实就是个化工产品，可能是个精细化工产品，但是相比化学制药什么的复杂度，这个又弱爆了。只要价格足够高，国内有不少有能力的化工企业随时加入大战，估计价格下降也是绵绵无绝期。